ЦБ повысил ключевую ставку: что это значит

С 30 октября 2023 года размер ставки составляет 15%. Предыдущее значение в 13% действовало с сентября.

Ключевая ставка — минимальный процент, под который Банк России (ЦБ) выдаёт кредиты коммерческим банкам.

Получая такой кредит, коммерческие банки сами кредитуют компании и других потребителей под свой процент. Логично предположить, что процентная ставка коммерческого банка будет выше, чем ключевая.

Поднимая или опуская значение ключевой ставки, ЦБ контролирует курс рубля и влияет на развитие экономики страны.

Низкая ключевая ставка означает, что деньги стоят дёшево. В результате компании и население активнее берут кредиты. Бизнес, а с ним и экономика развиваются. Негативным эффектом такой политики становится рост инфляции. Деньги стоят дёшево, поэтому их становится много.

Последствия низкой ключевой ставки:

низкие ставки по кредитам;
низкие ставки по банковским депозитам;
рост производства и экономики в целом;
высокая покупательная способность;
высокая инфляция.

Желание снизить негативные инфляционные процессы требует повышения ключевой ставки. При высокой цене кредитов, растут и проценты по банковским вкладам, что является положительным моментом.

Но при этом замедляется рост экономики и снижается покупательная способность населения. Брать в коммерческих банках кредиты под большие проценты могут себе позволить далеко не все компании. Малый и средний бизнес здесь страдает больше всего.

Влияние КС на рынок валют

Снижение процентных ставок ведёт к «удешевлению» национальной валюты (рубля). Инвесторы предпочитают избавиться от дешёвых денег и вкладываются в более доходные иностранные валюты. Валютные спекуляции снижают курс национальной валюты, которой на рынке становится много.

Когда ключевая ставка повышается, на рынок приходят инвесторы, желающие вложиться в более крепкую единицу и заработать на её росте. Как результат, рубль выкупается с рынка, и курс стабилизируется.

Существует термин «ставка рефинансирования». Это фиксированный процент, который финансовая организация платит ЦБ за пользование заёмными средствами.

С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования будет приравнено к значению ключевой ставки, определённому на соответствующую дату. Соответственно, на текущий момент различий между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования не существует.

Следующее заседание cовета директоров ЦБ, на котором планируется рассмотреть вопрос об уровне ключевой ставки, намечено на 15 декабря 2023 года, ждем изменений.